Estado Actual y Movimiento Diario

El par JPY/KRW cerró el 13 de marzo de 2026 en 9.362154771670768. La jornada fue positiva para el Yen japonés frente al Won surcoreano, reflejado en un cambio diario de +0.431%, lo que implica una depreciación del KRW o un fortalecimiento del JPY. El análisis de atribución indica que el movimiento fue impulsado mayoritariamente por el JPY (74%) en comparación con el KRW (26%). Esto sugiere que las dinámicas internas o las expectativas de política monetaria en Japón están ejerciendo una mayor influencia sobre el tipo de cambio que las de Corea del Sur. Recientemente, el Banco de Japón (BOJ) ha mostrado una postura más estricta, considerando alzas de tasas debido a la inflación persistente y la debilidad del yen, lo que podría estar respaldando al JPY.

Impulsores Primarios y Contexto Económico

La fortaleza relativa del JPY se alinea con las expectativas de que el BOJ podría continuar ajustando su política monetaria. Por otro lado, el Banco de Corea (BOK) ha mantenido una postura cautelosa, congelando sus tasas, mientras evalúa los riesgos geopolíticos, como el conflicto en Oriente Medio, que aumenta la volatilidad en los mercados financieros y cambiarios. Estas divergencias en la diferencial de tasas de interés esperadas entre ambos países son un factor clave que favorece al JPY sobre el KRW en el corto plazo.

Tendencias a Medio y Largo Plazo y Volatilidad

Observando las tendencias, el mercado muestra una ligera tendencia bajista general en el valor del JPY frente al KRW en horizontes más amplios. En el último año, el par cayó un -4.67%, con un rango de cotización amplio (Mín: 9.1101 KRW / Máx: 10.2190 KRW). Esta caída anual, a pesar del reciente repunte, sugiere una tendencia subyacente de mayor debilidad del JPY a lo largo del tiempo. En los últimos 6 meses, la caída fue de -0.51%, y en la última semana fue de -0.45%.

En cuanto a la estabilidad, la Volatilidad (SD) ha sido relativamente contenida: 0.35% en la semana, 0.57% en 6 meses y 0.63% en el año, indicando oscilaciones diarias moderadas. Sin embargo, la Eficiencia (Choppiness) es muy baja en los horizontes de 6 meses (0.01) y 1 año (0.04), lo cual, a pesar de las caídas porcentuales totales, indica que el mercado ha estado en una tendencia de zigzag muy marcada y poco eficiente (cercano a 0.0), no un movimiento lineal claro, lo cual es consistente con la alta incertidumbre que menciona el BOK sobre el entorno externo.